2020-07-02 14:46:45 作者：黃大智
5月22日，十三屆全國人大三次會議開幕。疫情這一特殊時期的兩會引起全民關(guān)注。2020年《政府工作報告》（以下簡稱《報告》）看點十足，本文從金融風(fēng)險防控、穩(wěn)定銀行對企業(yè)的金融支持、強化保險的保障服務(wù)三個方面，解讀政府報告中透露出的相關(guān)信息。
金融風(fēng)險的化解防控
十九大提出的三大攻堅戰(zhàn)：防范化解重大風(fēng)險、精準(zhǔn)脫貧、污染防治。防范金融風(fēng)險是防范化解重大風(fēng)險的重要內(nèi)容，其意義不言而喻。
《報告》在“2019年和今年以來工作回顧”中提到：企業(yè)特別是中小微企業(yè)困難凸顯，金融等領(lǐng)域風(fēng)險有所積累。
毫無疑問，金融領(lǐng)域的風(fēng)險防控仍將是重點。但對比過往，金融風(fēng)險的熱點有了新的變化。
2019年是互金風(fēng)險集中整治的一年，互金領(lǐng)域風(fēng)險持續(xù)出清，網(wǎng)貸平臺轉(zhuǎn)型小貸公司政策出臺，互金風(fēng)險的整治將在2020年迎來收官之年。
同時，對于高風(fēng)險中小金融機構(gòu)進(jìn)行分類施策，風(fēng)險處置路線圖日漸清晰，個別銀行的風(fēng)險事件得到良好的化解。
而今年以來，在疫情影響下，金融風(fēng)險出現(xiàn)了新的特征。一方面，中小微企業(yè)經(jīng)營貸款和個人消費貸款不良率上升，使得銀行業(yè)金融機構(gòu)，特別是服務(wù)于中小微企業(yè)的中小銀行面臨更大的風(fēng)險。
另一方面，國內(nèi)外金融風(fēng)險共振更加明顯。經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，金融風(fēng)險共振成為新的風(fēng)險特征。例如，國際原油期貨結(jié)算價歷史上首次跌至負(fù)值帶來的投資風(fēng)險；美股史無前例一個月內(nèi)四次熔斷帶來的資本市場風(fēng)險；全球負(fù)利率及量化寬松政策帶來的新型匯率風(fēng)險等。
《報告》在“今年發(fā)展主要目標(biāo)和下一階段工作總體部署”中，也重點提及了要做到“重大金融風(fēng)險有效防控”。
具體來看，今年除了要完成互金風(fēng)險整治的收尾工作外，保證銀行保險機構(gòu)的流動性，通過多種方式補充銀行、特別是中小銀行的資本來應(yīng)對風(fēng)險，仍是重點工作。
穩(wěn)定企業(yè)的金融支持
《報告》在穩(wěn)定企業(yè)的金融支持方面提出：中小微企業(yè)貸款延期還本付息政策再延長至明年3月底，對普惠型小微企業(yè)貸款應(yīng)延盡延，對其他困難企業(yè)貸款協(xié)商延期。
在3月1日，銀保監(jiān)會、央行、發(fā)改委、工業(yè)和信息化部、財政部五部門聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于對中小微企業(yè)貸款實施臨時性延期還本付息的通知》中就要求：“對于2020年1月25日以來到期的困難中小微企業(yè)（含小微企業(yè)主、個體工商戶）貸款本金，以及2020年1月25日至6月30日中小微企業(yè)需支付的貸款利息，銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)企業(yè)申請，給予企業(yè)一定期限的臨時性延期還本付息安排。還本付息日期最長可延至2020年6月30日，免收罰息。同時，不下調(diào)貸款風(fēng)險分類，不影響企業(yè)征信記錄?！?/p>
應(yīng)該說，《通知》對于緩解中小微企業(yè)的財務(wù)支出和流動性壓力，有極大的幫助，并且也有利于后續(xù)的復(fù)工復(fù)產(chǎn)、支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
但是隨著國外疫情的發(fā)展和疫情防控的常態(tài)化，我們看到企業(yè)的復(fù)工和收入的增加都不及預(yù)期。特別是中小微企業(yè)，經(jīng)營發(fā)展仍然會繼續(xù)面臨困難，將《通知》的政策進(jìn)一步延長到明年3月底，不僅是加大金融扶持實體經(jīng)濟(jì)的重要體現(xiàn)，也是實現(xiàn)“六穩(wěn)”“六?！钡闹匾e措。
《報告》原文：“鼓勵銀行大幅增加小微企業(yè)信用貸、首貸、無還本續(xù)貸，大幅拓展政府性融資擔(dān)保覆蓋面并明顯降低費率。大型商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款增速要高于40%。”
通過“大幅增加”小微企業(yè)信用貸、首貸，實現(xiàn)覆蓋更大范圍的受影響小微企業(yè)，解決小微企業(yè)融資過程中抵押物不足的問題；通過降低擔(dān)保費率，解決融資貴的問題；通過對大型銀行普惠型小微企業(yè)貸款提出明確的增速要求，解決小微企業(yè)融資的供給不足的問題。多措并舉，提高金融對小微企業(yè)的支持。
《報告》原文：“加強監(jiān)管，防止資金‘空轉(zhuǎn)’套利。金融機構(gòu)與貸款企業(yè)共生共榮，鼓勵銀行合理讓利?！?/p>
疫情以來，央行三次降準(zhǔn)，并通過專項再貸款、再貼現(xiàn)向市場釋放了大量的流動性，資金面寬松，市場資金利率持續(xù)維持低位，但貨幣政策傳導(dǎo)機制的不暢，也導(dǎo)致了一定的資金空轉(zhuǎn)和套利行為，如部分企業(yè)通過票據(jù)貼現(xiàn)轉(zhuǎn)銀行理財?shù)确绞?，進(jìn)行資金套利。強化監(jiān)管，防止資金“空轉(zhuǎn)”，有利于資金進(jìn)一步流入實體經(jīng)濟(jì)。
強化保險的保障服務(wù)
《報告》中也多次提及保險：強化保險保障功能；擴(kuò)大出口信用保險覆蓋面；擴(kuò)大失業(yè)保險保障范圍，將參保不足1年的農(nóng)民工等失業(yè)人員都納入常住地保障；繼續(xù)執(zhí)行下調(diào)企業(yè)養(yǎng)老保險費率等。
近年來，監(jiān)管多次提出“保險姓?！?，并指出要分清保障與投資屬性的主次，保障是根本，投資是輔助。在新冠肺炎疫情防控期間，保險也突出發(fā)揮了重要作用，如新研發(fā)的新冠肺炎保險保障計劃產(chǎn)品、企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)保障產(chǎn)品等。但是，在人身和財產(chǎn)的長期保障方面，保險需要發(fā)揮更大的作用。人身險方面，重大疾病險、醫(yī)療險等商業(yè)健康險覆蓋率較低，難以真正實現(xiàn)保險的保障功能。財產(chǎn)險方面，也需要進(jìn)一步回歸長期投資、價值投資、穩(wěn)健投資的理念，起到支持實體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展的作用。
對于擴(kuò)大出口信用保險覆蓋面來說，發(fā)展出口信用保證保險一直是監(jiān)管層在提倡的，今年2月以來在政策層面也被多次提及。作為支持出口的非常重要的政策工具，出口信用保證保險是“穩(wěn)外貿(mào)”的重要抓手。銀保監(jiān)會在3月份就提出了“支持商業(yè)保險公司開展短期出口信用保險業(yè)務(wù)并降低費率”的政策。商務(wù)部等多個部門也提出支持出口信用保險的發(fā)展。
但是目前，出口信用保險主要承保的海外買方違約責(zé)任保險等險種，保障覆蓋內(nèi)容相對不足。而國外疫情的肆虐，使外貿(mào)企業(yè)出口業(yè)務(wù)的拓展更加艱難。因此，進(jìn)一步擴(kuò)大出口信用保險覆蓋面，支持出口業(yè)務(wù)，是“穩(wěn)外貿(mào)”的重要舉措。
在“繼續(xù)執(zhí)行下調(diào)企業(yè)養(yǎng)老保險費率”方面，早在2016年，人社部就曾發(fā)布《關(guān)于階段性降低社會保險費率的通知》，部分省份的養(yǎng)老保險單位繳費比例降至20%。此后持續(xù)出臺了降低養(yǎng)老保險的單位繳費比例、調(diào)整個人繳費基數(shù)的上下限等措施。
從短期看，作為社保單位繳費比例中的大頭，養(yǎng)老保險費率的下降會帶來社?；鸬臏p收，但是，我國總體上養(yǎng)老保險基金累計結(jié)余量較高，因此并無太大影響。而長期來看，有利于給企業(yè)減負(fù)，提高企業(yè)競爭力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
而對于“將參保不足1年的農(nóng)民工等失業(yè)人員納入常住地保障等”尚是首次提出。失業(yè)保險此前保障的往往是政府公務(wù)員、事業(yè)單位員工、白領(lǐng)等人員，而徘徊于城鄉(xiāng)之間的農(nóng)民工以及流動人口等風(fēng)險較大群體卻沒有被涵蓋進(jìn)去。同時，將參保農(nóng)民工的時間放寬至不足一年，對于保障這類群體的基本生活也非常重要，可以有效地救助因災(zāi)因病遭遇暫時困難的人員。這些在“六穩(wěn)”“六?！贤瞥龅娜屡e措，有利于實現(xiàn)社會穩(wěn)定。同時，更全面地保障弱勢群體，也是穩(wěn)就業(yè)、恢復(fù)經(jīng)濟(jì)的重要保障。（作者系蘇寧金融研究院專家）
編輯：張馨潔